2023年12月21日 星期四

致敬-查理蒙格,願意分享的一代大師


 巴菲特的投資夥伴-查理蒙格在上個月過世,網路上不少對於他樂於分享經典知識表達致敬與感謝之意,我也是非常喜歡這位投資大師....

2023年12月9日 星期六

2023年底回顧,以及有關2024的消息

今年仍然是個有趣的一年,許多預測再次被打臉....

1.美國會陷入衰退→結果經濟依然強勁

2.美國表現持平→結果標普五百年初迄今仍上漲近20%

3.高利率影響科技股表現→Nasdaq年初迄今上漲37%

4.美國很快會降息→迄今仍維持高利率,市場認為會維持更長一段時間

5.高收益債違約會很慘→高收益債主要ETF HYG上漲3%

6.美國降息長債大利多→結果沒有降息,長債ETF TLT 下跌5%,投資級公司債上漲1%

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2023年9月29日 星期五

ETF的配息亂象

(圖片:Pexels.com) 

最近很熱門的議題,就是台股的ETF與債券ETF都非常火熱,兩者共同的連結點,都是資本利得加上高息的訴求,但隨著許多理財網紅的渲染下,似乎越走越偏....

2023年9月2日 星期六

<新書分享>穩穩賺ETF投資配置布局

 這是一本蠻有趣的書,剛收到時看到作者是韓國人,還想了一下,似乎沒聽過韓國人討論ETF投資,不知道有什麼神奇心法。

閱讀之後,覺得內容對許多ETF的投資人來說,應該會感到有趣.....

2023年8月26日 星期六

買長期債=送分題?

 從去年底到今年初期,市場上最火紅的就是喊買債券跟債券ETF,尤其認為利率到今年Q1就會見高點,等打完通膨後,聯準會的利率會快速降回先前低點,而且速度是快的,所以投資人搶買債券ETF。

2023年5月15日 星期一

<新書分享>我眼中的市場真相

很多人踏入股市的投資人應該都有聽過「金融怪傑」這個系列的著作,透過訪談許多知名投資人,一次提供不同構面的投資方法讓投資人參考,而這次該書的作者自己跳出來分享,看了那麼多案例,到底市場長什麼樣.....

2023年3月26日 星期日

兩個巨大的轉變:銀行債券受償順位,以及AI的iPhone時刻

 (圖片:unsplash.com)

最近除了霍華馬克思提到的海變,震盪的市場馬上又面臨另外兩個巨大的轉變。第一個是瑞士信貸的AT1債券,因為被瑞士銀行併購而註銷,大幅改變了受償順位風險邏輯,第二個則是Open AI的GPT智能改變了工作方式....

2023年3月12日 星期日

霍華馬克斯 : 巨變Sea Change

 (圖片:unsplash.com)

霍華馬克斯(Howard Marks)的備忘錄(Memo)一直是巴菲特持續拜讀的資訊,而前陣子他寫了一篇備忘錄,題目叫「Sea Change」,表示市場到了他認為另一個重大轉折點....

2023年3月11日 星期六

國民ETF 00878 PK 0050?

 國內ETF除了原本知名的0050台灣卓越五十跟0056台灣高股息之外,最新竄起的是00878ESG永續高股息,靠著ESG的形象,加上高配息與較低的波動度,吸引了不少投資人注目,規模在很短期間內突破1000億,而受益人數也逼近100萬人....

2023年3月10日 星期五

矽谷銀行 = 80年代儲貸危機??

 (圖片:Unsplash.com)

昨天美國銀行股大跌,主因一家叫做Silicon Valley Bank(矽谷銀行)的業者出現經營危機,影響市場對於相關類股可能出現同樣問題的擔憂....

投資最重要的事....之一:評價

 (圖片:Unsplash.com)

最近剛好兩個經驗,分別指向一個共同點,那就是「評價」,而這也是我覺得投資的核心關鍵....

2023年2月12日 星期日

<好書推薦>億萬負翁

前幾年一直有很多不錯的企業與投資案例可作為教訓,如先前一本知名著作「惡血」在講醫療投資詐騙外,另一個蠻經典的案例就是Wework的故事。

一家被捧上天認為會改變世界的「社群科技公司」,受到孫正義的加持,但卻在上市前提供的資料中,被揭穿技法。

2023年1月25日 星期三

巴菲特財富90%以上都在50歲獲得

 網路上有一個蠻有名的論述,提到巴菲特超過九成以上的資產都是在50歲以後獲得。

姑且不去看投資報酬,但以實際經驗來說,很多人的財富累積曲線也類似這樣....

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