2019年1月1日 星期二

2018年9月23日 星期日

要選基金是有多困難

(圖片:unsplash)

事情緣起於朋友請我推薦基金,但這不是件容易的事。

當我自己要下手,才發覺選基金是多麼的困難......


2018年9月21日 星期五

該為退休金自提嗎?


(圖片:unsplash)

這期雜誌提到退休金制度,這議題先前吵的很兇,不過既使這麼長的時間下來,政府對於人民的溝通與教育仍十分有限.....


2018年9月9日 星期日

懂你投資的是什麼

(圖片:unsplash)

這陣子以來,有蠻多投資商品、服務或制度出現問題。

包含前幾年的樂陞併購案,到今年初的期貨坑殺事件,到大陸P2P的倒閉,以及最近電影「與神同行2」中所諷刺的比特幣......


2018年9月2日 星期日

達成退休目標的四種邏輯

(圖片:Unsplash)

在年輕時候,提到投資,目標是希望早點不用工作。年紀漸長,明白投資不會馬上致富,所以目標是能有好的退休生活。

我常跟朋友舉例,假如30歲工作到60歲退休,用工作30年累積資產(30歲以前假設還在自我投資),而60歲退休活到90歲,則還有30年要消耗資產。

簡單來說,現在每賺到的一塊錢,都要跟人生後半的你對分。不僅如此,前30年的你是健康,有體力,可以是他人的依靠,但後30年的你,卻可能有病痛纏身,沒體力,甚至成為他人的負擔。

退休金的議題,吵得沸沸揚揚,以下提供幾種退休金的規劃邏輯.....


2018年6月23日 星期六

調整持股

最近不同市場之間快速變化,手中持股總市值沒有太多變動,但標的之間的變化就很明顯,有些股票持續表現優異,有的則是默默的在探底。

在探底的公司不乏過去認知不錯的公司,但卻沒有在這看似大好的經濟環境下繼續成長。

重新檢視過後,我把前景不明的都減碼或直接出場,並也順勢降低投資部位。

投資部位的比重算是很高,部分轉到ETF上,一部分則是直接換回現金。


ETF佔我的投資比重越來越大,而我手上的股票也逐漸朝向聚焦。


另外升息環境看似要到來,過去低利率環境房價上漲,現在利率要走高,也有人在喊房價會更貴,這跟降息說股票會漲,升息股票也會漲的故事一樣衝突。


2018年6月3日 星期日

拉衣角的失敗經驗-IBM

很多人會上網看知名投資達人都買什麼股票,只要看起來不錯,達人都買了,自己也跟著買。

巴菲特說這種行為叫做「拉衣角」。

這種投資方式相當普遍,甚至知名投資專家也會用這種方式尋找可投資標的。


2018年5月27日 星期日

創造行動使用場域

最近參加一項討論,討論第三方通訊業者進入金融領域的評估。

在場的對於未來營運場景各有不同解釋,所以我忍不住想說明自己的想法。

以大陸支付寶、微信或是LINE,似乎重要的都是創造開啟的場景。


2018年5月26日 星期六

無趣的ETF

最近還是有朋友三不五時會問我有什麼股票能買。

他們可能會記得之前我曾提過的,以前是多少錢,現在已經到了多少錢。

但近期工作忙碌,實在沒時間發掘新標的,而原本就持有的標的,也只是繼續抱著領息,畢竟價格都翻了幾翻,不是買進的好時點。


2018年5月12日 星期六

配置逐漸調整

從今年初以來,市場震盪的很劇烈,有些市場上漲後暴跌,有些則是快速上揚。

我自己的投資部位也差不多,有些股票從低檔快速竄高,有些則是快速往下墜。

好加在的是有些往下掉的公司,我在今年初就有先減碼,所以傷害小一點,但減損還是有。

整體而言,今年的報酬還是持續增殖,這是多虧某些公司表現還是很好。


2018年3月11日 星期日

銀行的未來



最近的新消息是LINE、街口的動作越來越積極,不僅要搶佔支付與購物市場,也要半隻腳踏進金融領域,涉略保險與理財。

而同時間,類似街口支付這類業者,也積極打通跟銀行綁定的環節,更不用說Apple Pay、Andriod Pay這些廠商百花齊放。


2018年3月3日 星期六

為什麼投資人喜歡追高

有人說,投資顧問總喜歡讓人買在高點。

但反過來說,要讓投資人在上漲趨勢明確時買進,要比說服在下跌或低檔時買進要容易多了。

雖然低買高賣是投資真理,但投資人總是擺脫不了追高的枷鎖,為什麼投資人喜歡追高....



2018年3月2日 星期五

脫下共享經濟的外皮

前兩年炒得沸沸揚揚的共享經濟,似乎在一小波泡沫熱潮後稍微平靜下來。

不過在大陸卻靠著這議題,延伸出許多奇特的「共享」產業,從腳踏車、到健身器材、到雨傘等都能拿來「共享」。

對於共享業者來說,似乎都抱持著改變世界的心,能夠更節約資源、能夠讓物品更有效運用,但結果是如何,其實尚未驗證(譬如有多少房子是有住人拿來共享,還是純粹拿空屋出租)。


2018年2月25日 星期日

2018巴菲特給股東的信讀後感

每次讀完巴菲特寫給股東的信,都會覺得又有多一層不同的認知。

同樣的文字內容,不同經歷背景讀出來的心得也會有差異,以下是我個人的心得....



2018年2月11日 星期日

為什麼接受指數投資不容易

當跟很多朋友提到指數投資,雖然越來越多人聽過ETF這種產品,但在身邊看到實際會執行的卻是少之又少。

今天借到一本這領域很有名的書「投資終極戰」(Winning the loser’s game)。(英文書名比較有名)

邊看就邊在想,為什麼身邊很少人會買單指數投資。


2018年2月10日 星期六

<好書推薦> 最後的勝者-傑米戴蒙與摩根大通的興起 Last Man Standing


這是近期看得頗過癮的書,主角是摩根大通目前的當家傑米戴蒙。

他也是巴菲特相當欣賞的經營者,不僅讚揚他寫給股東的信,甚至誇讚他的思維與巴菲特相近。


2018年2月9日 星期五

2月突如其來的大跌

一段還未確定是否結束的下跌,在短短幾天讓許多投資人措手不及。

回想就在前幾天,還跟朋友開玩笑,去年一路緩漲,很多人不敢追高,但在一月份最後這段的暴漲行情,反倒吸引許多人被迫加碼跟上。

結果帶來的是令人錯愕的下跌。


2018年1月28日 星期日

建議你的最佳投資方法


遇到一群人,試圖規劃給客戶的線上投資理財計畫。

我看到的成品是,請客戶先看他們家最新的市場觀點(House View),這樣客戶就知道哪些市場好,哪些市場不好。

接著請客戶選擇他們挑選出來的精選標的,並希望客戶就照著他們建議的方式買。


2018年1月11日 星期四

2018年市場的一些預測

新的年度開始,許多投資機構、媒體、市場氛圍開始猜測今年的走勢。

去年是個非常亮眼的一年,對我自己來說只能用四個字形容「水漲船高」。

受惠市場好,投資結果當然就好,但我很清楚,這是因為水位上漲,而不是自己多了不起。


在今年,目前聽到的幾個預測:

以下是樂觀論

1.美國偏貴表現會普普,但科技可以繼續好

2.日本、歐洲會比美國好

3.新興市場可望延續過去兩年的成績繼續好,原物料好

4.新興市場債與高收益債會好

5.中國會好

6.整體而言股市會繼續小好,只是沒有過去一兩年那麼好

7.股票比債券好

以下是悲觀論

1.殖利率上揚,債券會崩盤

2.殖利率上揚,股票價格太高,也會崩盤


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