2008年5月21日 星期三

海外基金投資建議

海外基金往往績效都會比較好。
最主要是研究團隊與資料取得的差異。
使得同樣一檔全球基金,國內分公司與海外母公司的績效差異就很大。
對於國內投資人受盡台灣股市淺碟型的人為操縱之苦後。
往往都會對於海外基金抱持著比較高的期待....
投資海外基金,一開始當然是要先找對門路。
現在富達有所謂的基金平台,可以讓投資人只開一次戶之後就可以購買不同機構推出的海外基金。
這些基金的種類都已經經過篩選,已經協助投資人做了初步的審核。
不過當然也有許多好的基金並不在這個平台上。
不同的金融機構也可能會代理不同的海外基金。
最重要的,還是發行公司的誠信問題。
如果是比較沒聽過的公司,或是在很奇怪的地方(例如英屬威京群島或是開曼群島之類)設立的小基金公司,就算對方告訴你績效再怎麼好,都盡量避免去投資。
畢竟這些公司你只能透過紙上的資訊看到,卻不了解對方是不是真的正派經營。
有很多小型的基金公司,或是投顧自行在海外設立的紙上公司,繞回台灣販售基金。
業代可能會告訴投資人說收益有多高多高,為的就是要騙取投資人的血汗錢。
接著在購買海外基金時,可以到海外知名的信評網站去查看基本資料與過去的績效。
雖然這些星等的評等不完全代表未來的好壞。
不過仍然有足夠的資訊協助投資人判斷哪些基金在該市場比較具有代表性的地位。
在國內的FundDj網站也有蠻多的資訊可供參考。
除了所謂全球基金之外。
大部分的海外基金都有其專注的領域。
例如美國中小型、亞洲高股息、新興市場、歐洲高收益等等。
投資人在申購基金時,最重要的就是自己要先做好功課,去大致了解目前市場的趨勢。
有些人看到基金績效好才去買基金,或是都已經好到上報紙了,才馬上搶著去申購。
其實這些報導出來的基金績效固然是好,不過都已經有相當大的漲幅。
所謂就算是全世界最好的基金,也會有起伏。
如果不幸買在淨值最高點,就像是股票套牢一樣。
連投資大師都未必能夠幫你解套。
因此購買基金的時點跟買股票一樣重要。
最忌諱的就是追高殺低。
很多投資人看到報紙上寫到新興市場基金大好,就搶著去買。
等到淨值下降之後,反而就放著不敢亂動。
對於有收益的好基金,反倒是賣的比誰都還快,似乎深怕收益又吐還回去。
因此基金跟股票一樣,要汰弱留強。
當你發現到你的基金績效在同類型的基金當中具有領導地位。
在淨值下降的時候,可以選擇向下攤平淨值成本。
如果發現到基金的績效比不上其他同類型的基金,就必須趕緊換掉。
既然選擇申購的時點相當重要。
在買基金之前,最重要的工作就是要先去了解目前全球市場的動態。
雖然不需要真的很了解全世界每個市場的細項。
不過至少要有些基本的認知,知道目前市場的方向是著重在哪裡。
例如先前歐洲市場看好,很多人光是靠投資加上匯兌收益大賺一筆。
不過現在同樣有人告訴你,因為美元走跌,歐洲市場相當看好。
那投資人就必須要先思考,美元到底還有多少幅度可以跌?
歐元到底還能漲到哪裡?
該進場的資金都已經進場,歐洲的股票又不如其他市場活躍。
如果投資人現在才來搶進,很可能不但歐洲市場沒賺到什麼收益。
很快的就會因為美元反彈,歐元貶值而蒙受損失。
像現在很多基金開始推薦亞洲基金與印度基金。
投資人也要省思一下,這些市場到底是不是真的有足夠的利潤可圖?
畢竟在金磚四國當中,俄羅斯跟巴西其實外資並不是真的看好。
中國股市更是悽慘,就算全球景氣有了反轉。
但是其實大陸股市卻還是連續好幾年都是下跌。
這樣不健全的市場,資金進的去卻出不來。
而印度的漲幅已大,在基礎建設還沒有確實跟上發展之前。
是不是真的項報告所說的那麼前途看好都還是個未知數。
申購海外基金,只要多用點心做了功課。
我相信那種獲得收益的成就感會比在台灣基金來的有意義。 發表於 2005/05/15 12:58 AM

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