2009年10月24日 星期六

定期定額魔力-JF日本基金為例


我記得之前有份報告在闡述定期定額的好處,不過我那份報告不知道弄到哪裡去了。

所以我另外弄一個範例來看看,標的是最被大家痛罵的JF日本基金,搭配泡沫的日本股市。




我用簡單的估算,過去JF日本基金淨值最高點應該是2000年的2月14。
當時淨值是48540。

所以我假設自己運氣極差,剛好以淨值最高點當天當作起點開始定期定額扣款,假設每個月都是固定扣14號。
一直持續裝死扣到今年(2007)的2月14號截止,看績效會如何。

會舉JF日本主要是因為日本在過去這七年來表現相當差,直到最近幾年還是無法有很好的報酬。

我用簡單的計算,每個月投入固定金額,看看累計報酬。
以下是每年2/14為止的報酬狀況:

2001 77.37%
2002 73.4%
2003 68.43%
2004 89.87%
2005 107.3%
2006 149.2%
2007 135.76%

可以看到定期定額七年後約有35%的報酬,簡單除以七年的時間,假設今年2月全部出光,平均每年的報酬率約為5%。
如果聰明一點的去年見好就收,那平均報酬率約有8%。

如果這種最笨的方式加上最差勁的市場能夠有這樣的平均報酬。
那麼聰明的我們該有怎樣的績效表現??



發表於 2007/09/11 10:34 AM

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